幻冬舎「新NISAで5年間で500万円も損失が出てしまい、愕然としました」。今年1月スタートなのに？

2024年9月24日

なんだかいつも退職金をぶち込んでNISAで大損する話と、タワマンを買って後悔する夫婦を書いている気がする
幻冬舎のTHE GOLD ONLINE（ゴールドオンライン）ですが、ちょっと話が面白いのでご紹介。

プラスチック容器の製造・販売などを扱う中小企業に新卒で入社したカネダさん（仮名）。仕事にやりがいを感じ、60歳の定年退職まで勤め上げました。

「おお!　うちの会社は大企業じゃないが、退職金を2,000万円ももらえたぞ!」退職金は自分の給与の一部の積み立てとわかっていても、いざもらってみるとご褒美のようで嬉しいもの。無駄遣いせず、大切にしようと心に決めます。

（中略）

ネットで見つけたアクティブ型投資信託を、新NISAの成長投資枠240万円（満額）で一括購入。つみたて投資枠120万円も別のアクティブ型投資信託の積立購入を月10万円ずつで設定しました。

「お!　上がってる、上がってる!」「あれ下がってるな……」「また下がってる!」そんなことを繰り返し、数年かけて損失が積み重なり、5年後、65歳になったときには500万円の損失がでてしまい、愕然とします。

「どうして新NISAなんてやってしまったのだろう……。退職日に戻ってやり直したい……」いま、震えるほど後悔しています。
どうして新NISAなんてやってしまったんだ…60歳元会社員“退職金2,000万円”がみるみる減って大後悔「退職日に戻りたい…」【元野村證券セールスマンの助言】（THE GOLD ONLINE（ゴールドオンライン）） – Yahoo!ニュース

あの・・・新NISAは2024年1月始まりの制度で、まだ5年経ってないのですが・・・
しかも年間360万円の購入が上限なので、500万円の損は制度上出来ないのですが・・・

だめじゃないですか、フィクションはちゃんとフィクションと書いてくれないと。
まるで媒体そのものが全部フィクションのように感じてしまいますよ。

それとも、何も知らない外注の格安ライターが本当に間違えたのでしょうか。
編集がこの文章をノーチェックで掲載できる体制、というものに恐ろしさを感じます。

その後の文面で、長期投資をしよう、バランス型を買おう、積立しよう、と書いていますが、
ついでに「アクティブ投信=悪」ではない、ともしています。

新NISAの投資先として、手数料が高いアクティブ投信を選択する必要はない、という意見をしばしば見かけます。

確かに「インデックス型」の投資信託のなかでも、S＆P500や全世界株式指数に連動した商品は、安価な手数料でありながら良好なパフォーマンスを記録しています。多くの投資家にとって十分な成績を収めてきたことは疑いようがありません。

しかし、本来「アクティブ型」の投資信託は「インデックス型」の投資信託のパフォーマンスを上回ることを目指して運用されています。多くの「アクティブ型」の投資信託の運用成績が、「インデックス型」に対して劣後しているものの、なかには「インデックス型」を上回るリターンを記録し続けている「アクティブ型」の投資信託も存在しています。こうした「アクティブ型」の投資信託は、優れた運用体制などによって、再現性の高い好成績を記録しています。

「インデックス型」よりも高い手数料を支払うとしても、それ以上に良好なリターンが期待できる「アクティブ型」投資信託であれば保有を検討してもよいでしょう。
どうして新NISAなんてやってしまったんだ…60歳元会社員“退職金2,000万円”がみるみる減って大後悔「退職日に戻りたい…」【元野村證券セールスマンの助言】（THE GOLD ONLINE（ゴールドオンライン）） – Yahoo!ニュース

あのね、長期で良好なリターンが期待できる「アクティブ型」投資信託なんて、自分で分かれば苦労しないから。
インデックスに長期で手数料負けせずに勝てるアクティブファンドなんて極レアで、
しかも何十年も経たないと答え合わせ出来ないから。プロでも至難の業で、素人が見極めるのは無理。
少なくとも幻冬舎の記事を真に受けてる層には無理。
この手の話は現代ポートフォリオ理論でいくらでも言われているでしょう。

ちなみにこの存在するのかしないのか分からないカネダさん（仮名）は、
損失がアクティブファンドの価格が回復して含み損100万円まで回復したところで売却し、
500万を現金、残り1200万を外国債券の購入にし、年40万円弱の利金を受け取り、
その利金でアクティブファンドを買った、とのこと。

どうして利金受取で税金を支払って、またアクティブファンド買うのよ。
無駄に税金を払うことは止めましょう、ってどこでも言われるでしょ・・・

という訳で、フィクションにフィクションを積み上げると、とんでもない話になってしまいますね。
8月の暴落で少しポートフォリオが振るわない人は、次のような本でも読んで、初心に帰りましょう。

ネット記事の受け売りを実行すると、騙されてアクティブファンドを買って損切りしたり、
価格が下がった時に慌てて売ったりする事になりがちです。