ソフトバンクグループ第8回劣後債（35年・BBB+）が利率4.65％～5.25％で募集予定。販売4/13〜4/21。
ソフトバンクグループが発行する新発劣後社債（35年債！）が募集予定です。
当初5年間は固定金利、5年後以降は1年国債金利に連動した変動金利に切り替わります。
発行体の裁量による利払繰延や元本劣後特約があります。
商品概要
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 正式名称 | ソフトバンクグループ第8回利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（劣後特約付） |
| 期間 | 35年 |
| 格付け | BBB+（JCR） |
| 当初5年の利率（税引前） | 年4.65〜5.25%（仮条件、2026年4月10日条件決定予定） |
| 5年後以降 | 1年国債金利＋一定利率＋0.25%（変動、年1回改定） |
| 20年後以降 | 1年国債金利＋一定利率＋0.30% |
| 25年後以降 | 1年国債金利＋一定利率＋1.00% |
| 利払日 | 毎年4月22日・10月22日（年2回） |
| 発行日 | 2026年4月22日（水） |
| 償還日 | 2061年4月22日（金） |
| 発行価格 | 額面100円につき100円 |
| 買付単位 | 100万円以上、100万円単位 |
| 期限前償還 | 発行体の裁量で2031年4月22日以降の各利払日に全部償還可 |
主なリスク
- 利払繰延条項：発行体の裁量で利息の支払いの全部または一部を繰り延べ可能
- 劣後特約：破産・更生等の劣後事由発生時には優先債に劣後し、元利金の全部または一部を受け取れない可能性あり
- 変動金利リスク：5年後以降は1年国債金利に連動して利率が変動
- 期限前償還：5年後以降に全額償還される可能性があり、再投資リスクあり
販売期間
2026年4月13日（月）0:00 ～ 2026年4月21日（水）14:30
いわゆるプロの投資家に聞きたいのですが、これを買う人は何目的なのでしょうか。
35年間、4％やら5％で利息を払ってくれるのが目的なのでしょうか。
でも色んな条項や特約付き、そして5年後以降は1年国債金利プラスアルファの利率でどうなるか不明です。
そもそも格付けもBBB+とジャンク債ですし。
早期償還条項もあり、投資家が圧倒的に不利な条件が積み重なっているのでは。
そもそも35年使わないお金ならば、余剰資金ということでオルカンにでも入れておけばいいのでは。
そもそも個人向けではない機関投資家向け商品でしょうか。
詳しい人の解説が欲しいところです。
格付け BBB+（JCR）
はい、解散！
投資募る以前の問題よな
国債でいいじゃん