お前ら新NISAでリバランスしてる？する必要ある？「20/25のルール」のルールとは。

お前ら新NISAでリバランスしてる？する必要ある？「20/25のルール」のルールとは。

新NISAも始まったばかりで2週間ちょっと、まだまだ気が早いのですが、ダイヤモンド社がリバランスに
おすすめルールを紹介していたのでご紹介。

●　リバランスにおすすめの 「20/25のルール」

　「長期×分散投資」となれば、ポートフォリオの保有銘柄を入れ替える「リバランス」を行う必要があります。

　リバランスについては「20/25のルール」をおすすめします。

　株価が20％上がったら一度売って利益確定し、株価が25％下がったら売ることを目安にするものです。

●　「20/25のルール」とは？

　ここでは、この「20/25のルール」をより詳しく説明しましょう。

　100ドルで買った銘柄が20％上がって120ドルになったら、売って1株あたり20ドルの利益を確定。それを次の投資に回します。

　逆に、100ドルで買った銘柄が25％下がって75ドルになったら、売却して1株あたり25ドルの損失を確定（損切り）。それ以上、損失が広がるのを防ぎます。

●　損切りしてもポートフォリオ 全体への影響は限定的

　25銘柄に4％ずつ投資していれば、仮に25％下がって損切りしたとしても、ポートフォリオ全体では1％の損失にとどまります。

　余裕資金が100万円だとすると損失は1万円、余裕資金が500万円だと損失は5万円に抑えられる計算です。
【新NISAにも役立つ】株式投資で着実にお金を増やす「20／25のルール」（ダイヤモンド・オンライン） – Yahoo!ニュース

後は値上がり中に全部売るな、1/3だけ売れだの、勝ちパターンを探す、など色々書かれていますけど、
こんなにうまくいくかなぁ・・・いかないだろうな、と思うのは管理人だけでしょうか。

リバランスとは：

ちなみに、リバランスとは、ポートフォリオの属性ごとに色を付けて、割合が変わらないように保持することです。

例として、低リスク資産と高リスク資産を1：1としたポートフォリオを考えましょう。

具体的には、債券：株式を1：1で保有しているポートフォリオとし、、持っている株式が上がりすぎた場合、
つまり1：1.2や1.3に株式の評価額が膨れ上がった場合は、持っている株を売却し、
そのお金で債券を買うことを指します。これを半期や年に1回行います。

理論上はこのリバランスをやれ！という人もいれば、やらなくていい！という人もいます。
リバランスで売る代わりに、この場合は割合が小さくなった債券を追加購入して比率を保て、
という人もいます。

リバランスの目的はパフォーマンスの向上ではなくリスク回避：

データサイエンティストによる分析、
（アマゾン）『JUST KEEP BUYING 自動的に富が増え続ける「お金」と「時間」の法則 』によると、

過去データによる米国債と米国株式における分析では、リバランスをしても、
パフォーマンスの向上は見込めませんでした。

ただし、数十年すると、株価が値上がってしまい、ポートフォリオのほとんどが株式で占められることになり、
リスク（ここではボラティリティの意味）が顕著に大きくなります。

一度株価の暴落が始まると、ポートフォリオ全体が大きく毀損するため、投資家が精神的、
または財務的に耐えられない可能性も高まりそう。

そのために、債券も一定割合で購入・保つことが推奨されているそうな。

管理人は、この意見にはちょっと懐疑的です。債券を「一定割合」で持つべき、の、
どの割合が最適なのか分かりませんし、どうせ20年は引き出さないのだから、
債券を買うお金だけ、株が買えていませんので、その分の機会損失はかなりの額になってきます。
なにより、リバランスをするのが面倒くさいですしね。

やはりスタンダード、定石通り、オルカンまたはS&P500全額、そして20年放置でいいのでは、
とも思います。

ま、最終的にリバランスしたほうが良かったかは、神のみぞ知るでしょう。
したほうがいいよ！という意見もお待ちしております。